Gaming Innovation Group mengakuisisi Sportnco – Berita Industri Gaming Eropa

Waktu Membaca: 6 menit

“Buku olahraga B2B berkualitas tinggi yang terbukti – menggandakan pasar jangka pendek dan jangka panjang serta ekspansi geografis”

Gaming Innovation Group Inc. telah menandatangani Perjanjian Pembelian Saham (“SPA”) untuk mengakuisisi perusahaan iGaming Sportnco Gaming SAS (“Sportnco”). Sportnco adalah salah satu penyedia platform terkemuka untuk solusi taruhan dan permainan turnkey untuk operator di pasar yang diatur melalui sportsbook dan PAM yang dikembangkan sendiri. Perusahaan gabungan akan meningkatkan dan memperkuat posisi GiG sebagai salah satu platform industri terkemuka dan penyedia media dengan produk inovatif dan eksklusif dan menciptakan salah satu penyedia terbesar dan paling cepat berkembang dalam iGaming teregulasi dengan jejak geografis yang tak tertandingi.

Gabungan, GiG dan Sportnco akan dilisensikan di 25 pasar, saat ini dengan sekitar 55 klien, karena kehadiran geografis Sportnco sangat melengkapi penawaran GiG saat ini. Produk sportsbook tingkat 1 Sportnco kuat, dan akuisisi ini diharapkan dapat menciptakan sinergi komersial, operasional, dan teknologi yang menarik, serta memungkinkan penghematan biaya dan percepatan pertumbuhan.

Sportnco memperkirakan pendapatan untuk tahun 2021 lebih dari €9 juta dengan EBITDA sekitar €5 juta.

Pertimbangan awal adalah €50,8 juta, dimana €23,5 juta akan dibayarkan dalam bentuk saham baru di GiG dan €27,3 juta dalam bentuk tunai. Selain itu, GiG akan menanggung utang yang ada di Sportnco sebesar €19,2 juta dan akan ada pendapatan hingga €23,0 juta berdasarkan kinerja Sportnco pada 2022 dan 2023.

GiG juga telah menandatangani perjanjian dengan SkyCity Entertainment Group Limited (“SkyCity”), di mana SkyCity akan, dengan penyelesaian akhir akuisisi, menginvestasikan €25 juta di GiG melalui penerbitan saham terarah di NOK 18.00 per saham, yang akan membiayai bagian utama dari pertimbangan kas.

Penutupan diharapkan dalam Februari 2022 dan tunduk pada persetujuan yang diperlukan dari otoritas game terkait, persetujuan pemegang saham untuk meningkatkan saham resmi di GiG, persetujuan pemegang obligasi atas perpanjangan pinjaman di Sportnco, dan persetujuan akhir oleh Dewan Direksi GiG.

Richard Brown, CEO GiG mengatakan: “Kami sangat senang menyambut Sportnco ke dalam penawaran produk Gaming Innovation Group. Transaksi ini mempercepat visi jangka panjang kami untuk menjadi pemimpin global dalam penyediaan platform, sportsbook, dan layanan media untuk industri iGaming. Profil regulasi yang sangat gratis dan sportsbook berkualitas tinggi yang dimiliki Sportnco, dengan cepat memperluas pasar yang dapat ditangani baik perusahaan jangka pendek maupun jangka panjang. Herve dan tim di Sportnco telah membangun perusahaan yang fantastis selama dekade terakhir, menciptakan produk yang hebat dan bekerja di berbagai pasar yang diatur secara kompetitif dan memiliki rekam jejak kesuksesan yang terbukti. Kami sangat bersemangat untuk menggabungkan penawaran kedua perusahaan dan mempercepat potensi pertumbuhan kami.”

Hervé Schlosser, CEO dan pendiri Sportnco, mengatakan “GIG dan Sportnco benar-benar memiliki pasangan yang sempurna baik dalam hal produk dan wilayah geografis bisnis tetapi juga karena mereka berbagi nilai-nilai perusahaan yang sama. Saya senang dengan potensi penjualan dari penawaran gabungan kami. Sportsbook Sportnco akan menambah kekuatan dan daya tarik pada penawaran GIG dan solusi PAM bersama kami akan memungkinkan kami untuk mencakup pasar yang diatur Eropa dan Amerika untuk semua klien kami yang ada dan yang akan datang.”

CEO SkyCity, Michael Ahearne mengatakan “kami senang SkyCity memperluas kemitraan strategisnya dengan tim GiG. GiG adalah operator online mapan yang telah kami kenal baik sejak bermitra pada pertengahan 2019 untuk meluncurkan Kasino Online SkyCity. Kemitraan ini telah memberi SkyCity akses ke kategori game yang saling melengkapi dan berkembang pesat dan memungkinkan kami untuk mengejar strategi omnichannel. Bisnis gabungan GiG/SportNCo akan dilisensikan atau disertifikasi di lebih dari 20 yurisdiksi, termasuk pasar yang sedang berkembang seperti AS, Kanada dan Amerika Latin. Kami senang dapat mendukung GiG dalam pembiayaan transaksi, menjadi pemegang saham utama dan membantu GiG menjalankan visi strategisnya melalui perwakilan di Dewan. Yang penting, investasi ekuitas membangun kemampuan digital kami dan memperkuat keselarasan strategis kami dengan GiG.”

Richard Brown menambahkan: “Kami juga senang membawa SkyCity sebagai pemegang saham baru, sebuah perusahaan yang sangat dihormati di segmen industri berbasis lahan. Pandangan dan fokus kedua perusahaan di seputar digitalisasi perjudian yang terus berkembang diharapkan memungkinkan keuntungan strategis, dengan GiG memanfaatkan pengalaman ritel selama puluhan tahun untuk menyempurnakan penawaran kami dan SkyCity mendapat manfaat dari pengalaman digital tangan pertama yang dimiliki GiG, dan peluang baru dibawa tentang transaksi dengan SportNCo.”

Olahraga

Sportnco adalah taruhan olahraga independen dan bisnis iGaming dengan kehadiran internasional di Eropa, Amerika Selatan dan AS melalui kombinasi klien tingkat 1 dan pemain lokal yang kuat. Perusahaan telah berhasil memasuki pasar geografis baru dan saat ini memiliki sekitar 40 mitra yang bekerja di 12 negara di seluruh Eropa dan Amerika Latin dan saat ini sedang diluncurkan di wilayah baru di Amerika Utara.

Perusahaan ini dimulai pada tahun 2008, dan merupakan spesialis dalam taruhan olahraga online untuk pasar yang diatur, mulai tahun Perancis, kemudian Spanyol dan berkembang ke pasar lain karena aktivitas taruhan olahraga mereka diatur. Perusahaan telah mengembangkan platform taruhan miliknya sendiri, menawarkan penawaran taruhan langsung dan pra-pertandingan lengkap di lebih dari 50 olahraga. Ini termasuk tim pedagang olahraga berpengalaman yang melakukan penawaran taruhan dan manajemen risiko rekanan untuk memberikan peluang yang menarik dan tingkat margin yang tinggi. Sportnco mengoperasikan jaringan taruhan B2B terkemuka di Perancis dan Spanyol dan aktif di yurisdiksi Eropa lainnya seperti Belgium, Portugal, dan Yunani, serta dalam Amerika Selatan dan AS. Perusahaan telah mengembangkan kebijakan permainan yang bertanggung jawab sejak diluncurkan, yang membuatnya hanya hadir di pasar yang sangat teregulasi.

Platform Sportnco menawarkan sistem manajemen akun pemain (PAM) yang memungkinkan kliennya meluncurkan penawaran lengkap permainan kasino online, taruhan olahraga, poker, dan bingo, karena terhubung ke lebih dari 40 penyedia permainan. Alat integrasi teknologi yang kuat ini memungkinkan operator untuk mengelola semua aspek utama dari aktivitas mereka: pemain KYC, CRM dan bonus, laporan peraturan melalui brankas digitalnya yang tepat.

Pemegang sahamnya terdiri dari beberapa investor swasta Prancis, bersama dengan CEO dan pendiri perusahaan, Hervé Schlosser, yang merupakan pemegang saham utama Sportnco, dan investor institusional BNP Paribas Développement yang masuk pada 2019. Sportnco memiliki kantor di Toulouse (Perancis), Madrid dan Barcelona (Spanyol), dan saat ini mempekerjakan sekitar 130 orang, dipimpin oleh tim manajemen berpengalaman yang terdiri dari veteran industri.

Kota Langit

SkyCity Entertainment Group Limited (“SkyCity”) adalah Selandia Baru perusahaan pariwisata, rekreasi dan hiburan terbesar dan terdaftar ganda di Selandia Baru dan bursa saham Australia (dengan kapitalisasi pasar sekitar NZ$2,3 miliar)

SkyCity mengoperasikan kompleks hiburan terintegrasi di Selandia Baru (Auckland, Hamilton dan Queenstown) dan di Adelaide, Australia, yang menampilkan fasilitas permainan kasino, tempat wisata, restoran dan bar premium, serta hotel pemenang penghargaan. SkyCity baru saja menyelesaikan sebuah A$330 juta perombakan nya Adelaide properti dan saat ini sedang mengembangkan Pusat Konvensi Internasional dan hotel baru yang berdekatan dengan properti andalannya di Auckland (total biaya sekitar NZ$750 juta).

Di Agustus 2019, Kasino Online SkyCity diluncurkan di platform GiG, bisnis game online lepas pantai untuk warga Selandia Baru, sebagai perpanjangan logis dari operasi kasino daratnya. Platform telah beresonansi dengan pelanggan sejak diluncurkan dengan pendapatan LTM untuk 30 September 2021 sekitar NZ$37 juta dan basis pelanggan aktif yang signifikan. Kemitraan GiG dengan SkyCity telah memberikannya akses ke kategori game pelengkap yang berkembang pesat dan memungkinkannya untuk mengejar strategi omnichannel.

Akuisisi

GiG akan mengakuisisi 100% saham di Sportnco Gaming SAS dengan pertimbangan awal sebesar €50,8 juta, di mana €23,5 juta dalam bentuk saham baru di GiG dan €27,3 juta dalam bentuk tunai. Harga saham akan ditentukan oleh VWAP dari saham GiG 10 hari sebelum penutupan. Saham akan dikenakan periode penguncian 6 bulan. Akuisisi ini menyiratkan nilai perusahaan Sportnco sebesar €70 juta, termasuk sekitar €19,2 juta dalam pinjaman jangka panjang yang ada dengan bank Prancis yang akan diperpanjang.

Penjual berhak atas penghasilan dua tahun berdasarkan kinerja pada tahun 2022 dan 2023 hingga €11,5 juta per tahun. Hasil akan dibayarkan 50% dalam bentuk tunai dan 50% dalam saham baru di GiG, di mana jumlah saham yang akan diterbitkan akan didasarkan pada VWAP 10 hari dari saham GiG pada saat pembayaran, diharapkan pada April 2023 dan April 2024.

Jumlah saham GiG yang beredar sampai hari ini adalah 96.675.626 (98.415.626 atas dasar dilusi penuh), dan jumlah saham yang berwenang adalah 110.000.000. Dengan mengasumsikan nilai tukar EUR/NOK hari ini dan harga saham NOK 18.00, GiG akan menerbitkan sekitar 14,1 juta saham baru ke SkyCity dan sekitar 13,2 juta saham baru kepada pemegang saham Sportnco. Setelah penerbitan saham baru, jumlah saham beredar di GiG diperkirakan sekitar 124,0 juta, dimana SkyCity akan memegang sekitar 11,4% dan pemegang saham Sportnco 10,7%.

Sportnco memiliki 57 pemegang saham dimana yang terbesar adalah CEO dan pendirinya, CEO dan pendiri Hervé Schlosser (15,6%), Olivier Marchal, Presiden di Bain&Co France, (9,1%) dan BNP Paribas Développment (6,5%), dan ini akan memegang masing-masing sekitar 1,7%, 1,0% dan 0,7% di GiG setelah penutupan.

GiG akan mengadakan rapat khusus pemegang saham yang akan diadakan pada atau sekitar 18 Januari 2022 untuk menyetujui untuk mengubah sertifikat pendirian untuk meningkatkan jumlah saham resmi dari 110.000.000 untuk memenuhi akuisisi, dan untuk menyetujui peningkatan dewan direksi dari 6 menjadi 7 dan untuk menominasikan satu perwakilan SkyCity ke dewan direksi GiG .

Untuk mempertahankan karyawan kunci di Sportnco, program opsi 3 tahun akan diadakan, di mana pemegang opsi, yang menunggu kelanjutan pekerjaan, akan menerima saham di GiG pada penilaian VWAP di masa depan hingga total nilai agregat €4 juta.

Menjalin kedekatan

Akuisisi tersebut membutuhkan persyaratan obligasi untuk memungkinkan perpanjangan pinjaman jangka panjang saat ini di Sportnco. GiG juga berencana untuk mengeluarkan hingga SEK 100 juta (€10 juta) untuk membiayai bagian dari pertimbangan uang muka. GiG telah terlibat dalam diskusi dengan pemegang obligasi terbesarnya dan menerima dukungan yang diindikasikan untuk amandemen yang diperlukan dari investor yang mewakili sekitar 59% persen dari volume obligasi yang beredar. Proses pemungutan suara resmi untuk mengubah persyaratan obligasi akan diumumkan pada awal Januari.